Questões de Derivativos (Conhecimentos Bancários)

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Sobre os participantes dos mercados derivativos, é correto afirmar que o

  • A hedger é um agente que busca proteção diante de riscos de flutuações nos preços e nas taxas de juros, tendo por meta reduzir o risco de eventuais oscilações desfavoráveis nos preços de mercado.
  • B arbitrador é um agente econômico que procura tirar proveito de alguma informação de mercado, geralmente desconsiderada pelos demais participantes, com o intuito de realizar lucros.
  • C especulador é um participante que procura tirar vantagens financeiras quando percebe que os preços em dois ou mais mercados apresentam-se distorcidos.
  • D arbitrador é um agente que busca proteção diante de riscos de flutuação nos preços e nas taxas de juros, tendo por meta aumentar o risco de eventuais oscilações desfavoráveis nos preços de mercado.
  • E hedger é um participante que procura tirar vantagens financeiras quando percebe que os preços em dois ou mais mercados apresentam-se distorcidos.

Com referência a essa situação hipotética, julgue o seguinte item.


A instituição financeira poderá proteger-se do risco de mercado decorrente do descasamento entre ativos e passivos recorrendo a uma operação de swap de taxas de juros, que permite a troca periódica dos fluxos futuros de caixa decorrentes da aplicação da taxa pós-fixada sobre os R$ 100 milhões pelos fluxos futuros de caixa decorrentes da aplicação da taxa prefixada sobre os R$ 100 milhões, devendo a liquidação financeira do contrato ocorrer pelo valor da diferença observada entre os referidos fluxos de caixa nas datas acordadas entre as partes.

  • Certo
  • Errado

Em uma situação onde um ativo está denominado em taxa prefixada e se queira transformar o rendimento para pós-fixado, equivalente ao rendimento dos depósitos interfinanceiros (DI), deve-se utilizar uma posição

  • A tomada em contratos futuros de DI.
  • B vendida em opções cambiais.
  • C comprada em Preço Unitário (PU), no âmbito dos contratos futuros de DI.
  • D de swap com posição ativa prefixada e posição passiva pós-fixada.
  • E em contrato a termo de moedas.

No que concerne às características formais dos derivativos, julgue o item seguinte.

No modelo europeu, a opção de compra poderá ser exercida a qualquer momento, desde que antes da data de vencimento.

  • Certo
  • Errado

No que concerne às características formais dos derivativos, julgue o item seguinte.

Os contratos a termo são comumente negociados no mercado de balcão e geralmente são liquidados integralmente apenas no vencimento, não havendo a possibilidade de o vendedor sair da posição antes disso.

  • Certo
  • Errado